苹果华为之战，高通很受伤？
撰文 | 曹双涛
编辑 | 杨博丞
题图 | IC Photo
iPhone 15新机价格继续下探。
9月22日，iPhone 15系列新机正式首销，当日市场热度不减。在线上电商平台，苹果天猫旗舰店开售一分钟内，首批iPhone 15 Pro、iPhone 15 Pro Max便售罄。淘宝热搜数据显示，一周内iPhone 15系列新品在淘宝天猫的热度飙升512%，热度持续上升。
同时，京东、美团、盒马等平台均参与到极速配送中。京东到家数据显示，iPhone15系列新机今日正式首发后，截至9月22日上午10点，平台iPhone 15系列销售额同比iPhone 14系列增长253%。
在线下，北京西单店、上海七宝店、武汉武商广场店、成都太古里等苹果自营门店，首销当日依然挤满了不少前来购置新机的消费者。
看似火爆的背后，却是iPhone 15系列新机正失去溢价能力。来自深圳华强北的iPhone黄牛杜明（化名）告诉，iPhone15正式发售前一天，标准版已无须加价，官网可直接购买。而Pro版和Pro Max版则加价2000元到3000元不等。
发售当日，苹果自营门店人潮涌动的背后，实则却是不少消费者将购置后的新机卖给黄牛。且由于iPhone 15相较于iPhone 14而言，整体创新力度有限。加之当前市场上华为Mate 60 Pro的持续热销，以及华为秋季新品发布会仍会继续放大招，这让不少苹果黄牛担心收的iPhone 15系列新机会砸到自己手中，因此他们也不敢高价回收。
其中，首销单日iPhone 15基础版他们直接不收，Pro版和Pro Max版相较于21日的回收价直接降价1000元。9月23日，Pro和Pro Max的回收价更是在22日的基础上，继续下跌300元到-500元不等，并且Pro蓝色系列他们更是不收。
杜明接着表示，去年iPhone14 Pro Max最高溢价曾达到2000元。但按照今年这个形势，iPhone15Pro Max后续最多能溢价400-500元就不错了，现在做苹果新机黄牛生意简直一年不如一年。目前圈子内的人，也纷纷将目光转向到华为身上，毕竟华为Mate 60 Pro才是市场上的“硬通货”。
如杜明所言，目前在抖音、拼多多、淘宝等多个电商平台上，iPhone 15系列标准版基本以现货销售为主，这和此前iPhone系列标准版需等待几周才可发货形成了鲜明的对比。
图源：抖音、拼多多、淘宝
和iPhone15系列新机破发不同的是，华为Mate 60 Pro虽已销售一个多月，但仍具有一定的溢价能力。据悉，12GB+1TB华为商城官网售价7999元，但在京东、闲鱼等平台上，该机型的价格也上涨至9000多元。
图源：华为商城官网
而随着华为和苹果在高端手机市场上竞争的持续白热化，也将对高通的业绩构成新一轮的冲击。
一、苹果印度工厂正拖累iPhone15销量
iPhone 15系列不仅仅是在我国市场表现平平，在国际市场上的情况同样不容乐观。以iPhone 15生产国印度为例，据印度《今日商业》报道，iPhone 15在印度本国售价为79900卢比（约合人民币7028元），这一价格不仅高于美国同款售价的66000卢比，也高于迪拜的77000卢比。
出现这种情况的原因在于，iPhone15系列虽在印度生产，但关键核心零部件只能进口，且有高关税，叠加卢比价格的持续疲软，最终拉高了iPhone 15系列整体的成本和售价。这也和此前印度本国消费者以为iPhone 15系列在印度本国生产较低的售价，产生了强烈的预期差，进而导致印度许多消费者对iPhone15购买意愿偏低。
另据彭博社报道，因担心印度生产的iPhone 15存在质量问题，欧洲国家开始抵制iPhone 15。事实上，欧洲这些国家的担忧并非空穴来风。
因印度本国精密制造水平起步相对较晚，叠加本国的供应链和基础设施薄弱，因此印度所生产的iPhone 15质量稳定性也成谜。曾有国内媒体报道指出，印度生产的iPhone手机抽检合格率仅为73%，良品率为50%，但同批次手机在欧洲市场的抽检合格率仅为34%。
另据英国《金融时报》报道，苹果质量部门拒绝了约50%印度生产的苹果手机外壳。据4位熟悉该公司运营的内部人士透露，这家苹果工厂依靠来自美国加利福尼亚州和中国的产品设计师、工程师帮助建立起来之后，却并未对当地员工提供任何培训。
除此之外，在全球不少社交媒体上，首批已经收到货的iPhone 15用户称，首批iPhone 15存在不少品控问题，包括底部有磕碰、机身掉漆、屏幕有刮痕、相机无法正常打开以及镜头进灰等。
图源：抖音
品控的失衡，也将持续冲击iPhone15的销量。虽说据印度《今日商业》报道称，业内人士已经否认印度产苹果手机专供欧盟市场这一消息，接近苹果的消息人士也否认中国产的iPhone 15仅供欧美市场。但问题是，印度产iPhone15短期内良品率难以提高，苹果也面临着如何协调和规划产能的现实问题。
更为重要的是，如今的苹果早已不是当年的苹果，用户真的再愿意付款后需等几个月才能收到iPhone15吗？并且按照当前华为的节奏，重夺在全球在智能手机业务上丢失的市场份额也是必然，苹果也将陷入被动地位。
同时，“摆烂”的库克让近些年来苹果新用户持续下跌，只能依靠乔布斯时代积累的大量果粉支撑苹果销量。但品控的失衡，不仅仅会让苹果新用户比例持续走低，而且也对果粉构成了背刺。他们后续是否仍愿意支持iPhone其他系列新机，这里仍值得商榷。
图源：Above Avalon
基于此，目前不少机构纷纷下调对iPhone 15销量的预期。其中，瑞银证券将苹果iPhone 15系列新机出货量由8000万-9000万支下调至7800万支。海通国际证券分析师将iPhone 15系列的产量预期从8300万部下调至7700万部。
CINNO Research预测，iPhone 15系列机型2023年在中国市场的销量成绩或将在1000万部左右，对比上一代iPhone 14系列同期销量成绩下滑22%，减少约290万部。
二、苹果VS华为芯片之争
和iPhone15销量不及预期形成反差的却是，多家机构纷纷上调对华为Mate 60 Pro销量的预期。其中，天风证券分析师郭明錤表示，华为Mate 60 Pro因需求优于预期故2023年下半年出货预估已调升20%至约600万部。还有报道称，华为Mate60 Pro和Mate60 Pro+的出货量已上调至2000万台。
而从后续来看，华为智能手机的销量仍有望持续提高。受当年芯片事件和华为手机不支持5G共同影响，华为当时只能找高通寻求合作。按照郭明錤给出的数据显示，2022年华为向高通采购了2300万-2500万颗手机SoC芯片，2023年的采购量增加至4000万-4200万颗。
伴随着如今华为自研麒麟芯片的成功，后续必然会逐渐降低对高通芯片的采购。按照郭明錤的说法来看，华为预计2024年开始的新机型将全面采用麒麟处理器。
但反观苹果，高通曾表示到2023年，苹果从高通采购的基带芯片将下降至其需求量的20%，苹果将从2024年开始使用内部开发的5G调制解调器。但日前，高通宣布已与苹果公司达成协议，为2024年、2025年和2026年推出的智能手机提供骁龙5G调制解调器及射频系统。从高通和苹果签署的三年合作时间来看，苹果自研产品的时间也将推迟。
不仅仅是苹果，虽说今年以来为争夺高端手机市场份额，OV、小米、荣耀等手机厂商纷纷推出大折叠屏和小折叠屏手机。以荣耀为例，荣耀7月份推出的Magic V2大折叠屏手机，重量仅为231g。9月份推出的V Purse为旗下首款外翻折辟手机，号称厚度不超过9mm。
但目前国产手机高端旗舰机所搭载均以高通芯片为主，很少为自研芯片，甚至OPPO在今年4月更是直接将自研芯片团队解散。OPPO Find N3采用的则是骁龙8Gen2芯片，对标iPhone 15的小米14，外界传言将搭载骁龙8Gen3芯片。
事实上，手机厂商此种抉择的背后和芯片行业的高投入，行业尚未走出寒冬有关。但华为在芯片上的自研成功，这在持续扩大自身高端手机份额的同时，也将对其他手机厂商构成新一轮冲击。
据悉，华为自研芯片使其成本实现可控，若后续华为针对部分高端旗舰机型主动选择降价。苹果包括其他安卓手机厂商，受限于高通芯片给到的成本压力是否跟进降价，这里仍值得商榷。
不仅如此，虽说目前包括苹果以及安卓手机厂商纷纷将大模型视为智能手机新的增长点。但相较于华为芯片和盘古大模型均是以自研为主，能够更好地将二者进行结合，其他手机厂商何时能将二者实现真正的落地，仍充满未知。
相较于其他手机厂商而言，荣耀在高端手机市场份额上的冲击可能更大。当年华为出售荣耀时，荣耀从华为手中带走了不少经销商团队。现如今伴随着华为Mate60 Pro销量的持续提高以及高端手机所带来的高溢价，不排除后续将会有不少荣耀经销商选择重新回归到华为的怀抱中。
伴随着后续高端手机市场份额的改变，高通的业绩也将直接受到冲击。此前高通当时给到华为单颗骁龙8Gen2芯片的价格为1100元。即使不考虑后续芯片价格上涨等因素，也意味着高通将失去百亿元营收。
苹果，以及其他国产手机厂商为应对华为的竞争，只能被动缩减高端手机市场的产能，其对高通芯片的采购量也会逐渐降低。郭明錤预计，2024年高通对中国品牌手机SoC的出货量，将比2023年减少5000万-6000万颗，并且预期将持续逐年减少。
三、麒麟芯片是否会外溢到其他场景？
除手机芯片上的冲击外，目前市场担忧的是，按照华为内部交叉销售的打法，以及后续麒麟芯片功能的逐渐迭代，未来是否会外溢到更多的场景，进而对高通在其他芯片业务上的收入，构成新一轮冲击？
以新能源汽车场景为例，高通于2014年推出其面向智能座舱的第一代芯片产品骁龙602A，采用28nm制程，搭载计算、存储、显示单元，能够同步支持4个摄像头和3块屏幕，而彼时智能汽车仍处于早期，智能座舱需求并不高。2016年，高通发布了采用14nm工艺的第二代座舱芯片骁龙820A，并搭载在部分新势力和传统车企车型上。
2019年，高通推出了第三代座舱平台，主推芯片8155采用7nm制程，AI算力为8TOPS。恰逢汽车智能化浪潮，高通8155成为各家车企，尤其是中高端车型智能座舱的重要竞争力和宣传卖点。比如说，蔚小理、合众汽车、极氪、智已的车机智能芯片搭载的均为高通系列产品。
图源：东北证券
但若是华为后续将麒麟芯片外溢到车机智能系统中、叠加华为此前已和不少车企展开深入合作，以及华为将盘古大模型的能力进行同步整合。此时新能源汽车厂商在高通和华为之间，又将作何选择？
值得关注的是，据高通此前发布2023年第三财季财报显示，Q3高通营收同比减少22.7%，利润率更是暴跌51.7％，中国市场为高通贡献的营收达到64%。因此如何在中国市场上寻找新的营收增长曲线，也将是高通必须直面的问题。
虽说今年以来，伴随着百模大战的持续推进，市场上对AI芯片的需求逐渐增长。但英伟达却占据全球数据中心AI加速市场82%的份额，而且以95%的市场占有率垄断了全球Al训练领域的市场，成为这轮AI混战中最大赢家。
而从后续来看，高通想要在AI芯片上获取更多的增长，也并非易事。一方面，以LIama2为代表的开源模型陆续发布，企业只需使用简单的AI推理芯片即可完成对大模型的训练，这就导致市场上对AI芯片的需求减弱。
另一方面，在AI芯片领域，目前华为的优势也正在显现。比如说，科大讯飞董事长刘庆峰表示，华为的GPU技术能力现在已经与英伟达A100相当，现在已经做到对标英伟达A100。基于市场上的种种担忧，高通股价自今年8月份以来持续下跌。
图源：雪球
结语：
不管是高通、华为、苹果，或是任何一家企业，伴随着当前消费市场的不断改变，新技术的层出不穷，其成长的过程都不可能会一帆风顺，但如何在不确定中找寻确定性，如何增强自身的风险意识和创新能力，将会是一家企业在激烈的市场竞争得以保持竞争优势的关键。